Những điểm chính rút ra từ báo cáo quý 3 năm 2024 của CoinGecko về mức cao và thấp của thị trường tiền điện tử là gì? Vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch và tâm lý nhà đầu tư đã thay đổi như thế nào trong quý này?
Theo Báo cáo ngành công nghiệp tiền điện tử quý 3 năm 2024 của CoinGecko, quý 3 năm 2024 là một chuyến tàu lượn siêu tốc đối với thị trường tiền điện tử, được đánh dấu bằng những thay đổi quan trọng về sự thống trị thị trường, biến động giá đáng ngạc nhiên và sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Hãy cùng phân tích những điểm nổi bật chính, khám phá hiệu suất hoạt động của các lĩnh vực khác nhau và tương lai của tiền điện tử.
Quý 3 năm 2024 không hẳn là một chặng đường suôn sẻ đối với thị trường tiền điện tử. Mặc dù có mức cao ban đầu, mọi thứ đã thay đổi khi các lực lượng kinh tế toàn cầu bắt đầu tác động đến thị trường.
Vào đầu quý 3 năm 2024, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã đạt mức 2,61 nghìn tỷ đô la vào ngày 22 tháng 7, nhờ vào tâm lý tích cực của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, sự lạc quan đó không kéo dài được lâu. Đến cuối quý 3, thị trường đã giảm 1,0%, mất 95,8 tỷ đô la để đóng cửa ở mức 2,33 nghìn tỷ đô la. Ngoài sự sụt giảm về vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cũng giảm 3,6% xuống còn 88 tỷ đô la trong quý.
Sự suy giảm này không chỉ là vấn đề riêng của tiền điện tử — mà là kết quả của các lực lượng kinh tế rộng lớn hơn. Thị trường tài chính toàn cầu bị ảnh hưởng bởi việc tháo gỡ giao dịch chênh lệch lãi suất yên, được kích hoạt bởi quyết định tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản vào tháng 8.
Để hiểu rõ hơn, giao dịch chênh lệch tỷ giá yên liên quan đến việc vay tiền ở Nhật Bản, nơi lãi suất thường thấp, và đầu tư vào tài sản ở nơi khác mang lại lợi nhuận cao hơn.
Đây là một cách kiếm tiền khéo léo—cho đến khi lãi suất tăng. Khi Nhật Bản tăng lãi suất lần thứ hai vào năm 2024, chiến lược này đã bị phá vỡ.
Việc tăng lãi suất của Nhật Bản khiến việc vay đồng yên trở nên kém hấp dẫn hơn và các nhà đầu tư bắt đầu hủy bỏ các giao dịch chênh lệch lãi suất. Điều này gây ra sự xáo trộn thị trường, đặc biệt là vào ngày 5 tháng 8, với những tác động đến nhiều loại tài sản khác nhau — bao gồm cả tiền điện tử. Sau cú sốc vào ngày 5 tháng 8, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử dao động trong khoảng từ 2,00 nghìn tỷ đô la đến 2,20 nghìn tỷ đô la.
Hơn nữa, căng thẳng leo thang ở Trung Đông, nơi có nhiều quốc gia và nhóm chiến binh đang tham gia xung đột, khiến tình hình trở nên tồi tệ hơn, dẫn đến sự hoảng loạn và bán tháo gia tăng.
Trong khi thị trường chung phải đối mặt với sự biến động, một số loại tiền điện tử riêng lẻ đã có những động thái đáng chú ý trong quý 3 năm 2024.
Sui (SUI), nền tảng blockchain lớp 1, là đơn vị có thành tích nổi bật, tăng vọt từ vị trí thứ 50 lên vị trí thứ 22 trong bảng xếp hạng. Một động thái đáng chú ý khác là Bittensor (TAO), một mạng máy học, đã tăng từ vị trí thứ 57 lên vị trí thứ 25.
Mặt khác, thứ hạng của Ethereum Classic (ETC) và Monero (XMR) đã tụt dốc và hoàn toàn rơi khỏi top 30.
Vào cuối quý, thị trường đã có một số phục hồi, nhờ vào việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) tại Hoa Kỳ và các thông báo kích thích tại Trung Quốc. Những động thái này đã giúp đẩy thị trường trở lại mức 2,33 nghìn tỷ đô la, mặc dù vẫn còn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh của quý 2.
BTC giành được thị phần nhưng vẫn tụt hậu so với các tài sản truyền thống
Bitcoin (BTC) có thể không chứng kiến mức tăng giá lớn trong quý 3 năm 2024, nhưng chắc chắn nó đã tạo được sự hiện diện trên thị trường. Sự thống trị của BTC — thước đo thị phần của nó trong thế giới tiền điện tử — đã tăng lên 53,6%, tăng 2,7% so với quý trước.
Trên thực tế, lần cuối cùng BTC chứng kiến sự thống trị như vậy là vào tháng 4 năm 2021, khi Bitcoin đang trên đà phát triển nhờ sự phấn khích từ các khoản đầu tư của tổ chức và sự chấp nhận rộng rãi hơn.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng đột biến về sự thống trị này không phải là do Bitcoin tăng giá mạnh mà là do các altcoin như Ethereum (ETH) và Binance Coin (BNB) đã bị ảnh hưởng lớn hơn.
Ethereum, nói riêng, đã trải qua sự sụt giảm mạnh về mức độ thống trị, giảm 3,6% để kết thúc quý với 13,4% thị phần. BNB cũng chứng kiến sự sụt giảm về mức độ thống trị khi sự giám sát của cơ quan quản lý đối với các sàn giao dịch tập trung như Binance tiếp tục làm giảm tâm lý của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, trong khi Bitcoin cố gắng tăng thị phần, thì nó vẫn tụt hậu so với các loại tài sản truyền thống lớn về hiệu suất giá trong quý 3 năm 2024.
Vàng, thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn cuối cùng, đã tăng vọt 13,8%. Điều này diễn ra khi nỗi lo về sự suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ và tình hình bất ổn gia tăng ở Trung Đông thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến các tài sản an toàn hơn.
Một đồng tiền mạnh khác là đồng yên Nhật, tăng vọt 12,0% sau đợt tăng lãi suất bất ngờ vào tháng 8. Đợt tăng này, kết hợp với việc cắt giảm lãi suất của Fed, đã thúc đẩy đồng yên khi các nhà giao dịch đổ xô vào đồng tiền này, kỳ vọng lợi nhuận sẽ tốt hơn.
Sự tăng giá mạnh của đồng yên trái ngược với mức tăng khiêm tốn của Bitcoin, cho thấy các loại tiền tệ truyền thống là ngôi sao của quý 3.
Ngược lại, dầu thô và Chỉ số đô la Mỹ (DXY) hoạt động kém hơn Bitcoin. Giá dầu gặp khó khăn do dự báo nhu cầu yếu hơn, trong khi DXY giảm do việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ gây ảnh hưởng đến đồng đô la.
Mặc dù tất cả các loại tiền tệ pháp định lớn đều tăng giá so với đô la, mức tăng giá ổn định của Bitcoin vẫn đủ để vượt trội hơn hai loại tài sản này, vốn bị ảnh hưởng do những thay đổi về kinh tế vĩ mô.
Lợi nhuận của giá tiền điện tử quý 3 năm 2024
Quý 3 năm 2024 không phải là một chuyến đi thú vị đối với hầu hết thị trường tiền điện tử. Trong khi thị trường chung vẫn đi ngang, một số token đã xoay xở để tỏa sáng, trong khi những token khác lại chịu ảnh hưởng nặng nề.
Giữa một biển lợi nhuận trung lập hoặc tiêu cực, một vài token nổi bật. Aave (AAVE) là người chiến thắng lớn, tăng vọt với mức ấn tượng là 61%.
Hiệu suất mạnh mẽ của Aave có thể được quy cho đề xuất "chuyển đổi phí" cho phép người nắm giữ token AAVE kiếm được lợi nhuận chỉ bằng cách giữ token của họ. Động thái này thu hút nhiều sự quan tâm hơn từ những người tìm kiếm lợi nhuận và thúc đẩy doanh thu của AAVE thông qua việc tăng thanh lý trong quý.
Một đồng tiền tăng giá đáng chú ý khác là Ripple (XRP), tăng 29%. Sự gia tăng của Ripple phần lớn có thể được ghi nhận là nhờ vào chiến thắng pháp lý của công ty vào tháng 8. Phán quyết của tòa án đã giảm đáng kể số tiền phạt mà Ripple Labs phải trả, từ 2 tỷ đô la mà SEC ban đầu yêu cầu xuống chỉ còn 125 triệu đô la.
Cuối cùng, Thorchain (RUNE) đã công bố mức lợi nhuận vững chắc là 22%, nhờ vào việc sáp nhập được công bố với dự án Cosmos Layer 1, Kujira. Việc sáp nhập có nghĩa là các sản phẩm DeFi và luồng doanh thu của Kujira hiện sẽ chảy qua Thorchain, tạo thêm sự phấn khích mới xung quanh triển vọng của RUNE.
Ngược lại, Ethereum đã có một quý khó khăn, giá giảm 24%. Điều này có thể khiến một số người ngạc nhiên, đặc biệt là khi xem xét đến việc ra mắt Ethereum ETF giao ngay vào tháng 7, điều mà nhiều người nghĩ sẽ thúc đẩy giá tăng.
Tuy nhiên, bất chấp cột mốc này, sự nhiệt tình chung đối với ETH dường như đã nguội lạnh khi ngày càng ít nhà đầu tư và nhà giao dịch tham gia vào các dự án DeFi dựa trên Ethereum.
Trong khi đó, Maker (MKR) chứng kiến mức giảm mạnh nhất, giảm 36%. Sự sụt giảm này phần lớn là do việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất, dẫn đến việc giảm tỷ lệ tiết kiệm DAI. DAI của Maker phụ thuộc rất nhiều vào lợi suất từ Kho bạc Hoa Kỳ, vì vậy khi lợi suất đó giảm, sức hấp dẫn của việc nắm giữ DAI giảm đi, kéo giá MKR xuống.
Ngành chơi để kiếm tiền tiếp tục xu hướng giảm, mặc dù mức giảm không nghiêm trọng bằng quý 2. Notcoin (NOT), có mức tăng đột biến trong quý trước, đã hạ nhiệt, giảm 42%. Bất chấp sự sụt giảm, NOT vẫn nằm trong top 3 token P2E.
Về mặt tích cực hơn, ImmutableX (IMX) đã có sự phục hồi khiêm tốn trong quý 3 sau quý 2 khó khăn, giúp công ty này giữ vững vị trí hàng đầu trong lĩnh vực P2E.
Meme Coins, Solana và AI dẫn đầu khi DeFi và NFT gặp khó khăn
Tiền meme một lần nữa chứng minh rằng sức hấp dẫn của chúng không hề giảm sút. Trong quý 3 năm 2024, tiền meme chiếm tới 17,05% lưu lượng truy cập web ấn tượng trên các danh mục của CoinGecko. Tiền meme của Solana (SOL) bám sát phía sau với 11,41%, cho thấy khía cạnh kỳ quặc và thường không thể đoán trước của thế giới tiền điện tử vẫn tiếp tục thu hút sự chú ý.
Nhìn chung, các đồng tiền liên quan đến meme chiếm 31,8% lưu lượng truy cập, củng cố thêm rằng ngay cả trong một thị trường tương đối ổn định, các đồng tiền này vẫn thu hút được sự quan tâm đáng kể.
Solana vẫn là một đơn vị chủ chốt trong quý 3, với hệ sinh thái (bao gồm cả tiền meme) chiếm 22,1% thị phần, đưa Solana trở thành một trong những hệ sinh thái blockchain năng động và được bàn tán nhiều nhất.
Trí tuệ nhân tạo (AI) cũng tiếp tục là tâm điểm chú ý khi chiếm 9,6% thị phần trong quý 3. Các nền tảng do AI điều khiển đang ngày càng được ưa chuộng, đặc biệt là khi các ngành công nghiệp tìm cách tận dụng công nghệ này để nâng cao khả năng ra quyết định, giao dịch, v.v.
Trong khi meme coin và Solana tăng vọt về mức độ quan tâm, thị trường DeFi lại gặp khó khăn hơn. Tổng vốn hóa thị trường DeFi đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 60,5 tỷ đô la vào ngày 6 tháng 8, trùng với đợt điều chỉnh thị trường rộng hơn khi Bitcoin giảm xuống còn 49.000 đô la.
Mặc dù DeFi đã phục hồi nhẹ và kết thúc quý 3 ở mức 78,1 tỷ đô la, nhưng lĩnh vực này vẫn chứng kiến mức giảm 15,2% trong quý, mất 14 tỷ đô la vốn hóa thị trường.
Thị phần DeFi đang thu hẹp trên toàn thị trường đã đặt ra câu hỏi về tương lai của nó. Từng được coi là nền tảng của sự đổi mới tiền điện tử, lĩnh vực này hiện đang phải đối mặt với những thách thức trong việc thu hút người dùng mới và duy trì sức hấp dẫn của nó.
Trong khi đó, thị trường NFT, vốn từng chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, tiếp tục suy thoái mạnh trong quý 3. Khối lượng giao dịch trên các mạng lưới lớn như Ethereum và Bitcoin đã giảm đáng kinh ngạc 61,3%, giảm từ 3,1 tỷ đô la trong quý 2 xuống chỉ còn 1,2 tỷ đô la trong quý 3.
Sự thống trị NFT của Ethereum đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm từ 45% xuống 35% trong quý. NFT dựa trên Bitcoin, chủ yếu được thúc đẩy bởi giao thức Ordinals, cũng bị ảnh hưởng. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm 90% so với mức đỉnh điểm vào tháng 4, giao dịch Ordinals vẫn vượt trội hơn NFT Solana, với Bitcoin nắm giữ 25,2% thị phần NFT so với 16,0% của Solana.
Các mạng lớp 2 như Base và Blast đã chứng kiến một số hoạt động NFT, nhưng ngay cả những mạng này cũng không thoát khỏi sự suy thoái chung của thị trường, với khối lượng giao dịch hàng tháng giảm xuống còn khoảng 3 triệu đô la trong quý 3.
Con đường phía trước
Hiện tại, sau 15 ngày trong quý cuối cùng của năm 2024, Bitcoin đang trên đà tăng giá, với sự thống trị tăng vọt lên 57%. Sự phấn khích của “Uptober” là điều dễ thấy, một tháng được biết đến trong lịch sử là tháng có lợi nhuận cao nhất của Bitcoin.
Như thường lệ trong tiền điện tử, sự biến động là điều chắc chắn duy nhất và sự phấn khích của Uptober có thể mở đường cho một kết thúc mạnh mẽ vào năm 2024 — hoặc nhắc nhở chúng ta về mức độ khó lường của thị trường này.
0 nhận xét: